- 第6节 投资：与通货膨胀的赛跑
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复利：史上最伟大的数学发现。
—爱因斯坦（AlbertEinstein）
不动产、创业和投资都可以让钱自动为你工作。虽然股票也是其中一种，我会另外再谈论这个主题。
先从最简单的钱滚钱方式，也就是投资开始谈起。只需要花些许心力，运用现代经济的复利魔力。你唯一要做的是找到最高报酬率的投资，每月投入资金，以及耐心等候！
“复利是怎么运作的？”
把存下的钱投资在产生利息收入的财务工具。以苏帕利家来说，年报酬率是5％。也就是以所得的15％，每年4,500欧元进行投资，每年年底时，4,500欧元成长5％（4500×1.05），也就是成长为4,725欧元。下一年，4,725欧元又增长5％，也就是236.25欧元，他们的本金成长为4961.25欧元。以此类推。不管是本金还是利息，投入相同金融工具的钱都带来同样的收益。
大家首先想到的投资是年利率2％的储蓄存款。为了评估靠此种方式致富的可能性，我建议你计算一下让本金成长为三十万欧元所需的金钱和时间。
如果你指望靠存折致富，你得等上相当长的时间！
更精确的说，如果你每个月存下100欧元，得花上九十年时间（高付出低收益）。唯一可以从中得益的人是你的孙子女跟曾孙子女！
如果你固执己见，坚持要靠存折致富，并且在合理期限内达到目标，比如说十年时间，你每个月起码得存2,240欧元，才能成长为三十万欧元！
图略详见《人人都能成为有钱人》
很显然，如果你想创造财富，并从中得益，储蓄存款肯定不是好产品。事实上，这些存折的首要作用，是借由政府担保的固定利率提供获利，以抵消一点一滴让金钱贬值的通货膨胀率。因此，如果你采用报酬率接近或等于通货膨胀率的投资工具，你根本无法创造财富，这笔金钱运作的唯一目的只是不让你变穷。
这个原则对任何资产都适用，不管是不动产或金融产品。举例来说，你五年前购买了价值10,000欧元的资产。假设无风险的最低报酬率是2％。此一利率将作为参考标准。
假设你现在把这笔资产以12,000欧元的价格卖出。可以告诉我你真正赚了多少钱吗？
“我敢说，假如我说有2,000欧元，你会说我答错了！”
没错。单就价钱来看，你赚了2,000欧元。可是就购买力而言，事实远非如此。因为假如你把这笔钱投入年利率2％的储蓄存款来抵消通货膨胀率，五年后银行户头里会有11,041欧元。所以这次买卖的真正获利不是2,000欧元，而是959欧元。
所以说，金钱的增值跟通货膨胀的影响息息相关。也就是所谓的时间价值，以及所谓的时间价值收益。
想开始变富有，从投资获利的话，你绝对得投资在增值力大于货币时间价值的金融工具。否则你只是在抵御越变越穷的状况（也就是高付出低收益）。也可以这么说，时间价值收益大于时间价值的时候才能致富。
“也就是说，收益不只是买价与卖价的价差。还得考虑通货膨胀因素下金钱的时间价值。假设把十年前买入的股票在现在以多于20％的价钱卖出，我其实是赔钱，因为以2％的年报酬率来计算，我的资本应该成长21.9％。”
不管你信不信，即使卖出时的股价比买入时高，你毫不能保证自己有赚钱。不管你采用哪种投资方式，非得把时间价值列入考虑不可，否则你的投资可能毫无获利。鲜少有人关注这个概念，以致越变越穷却毫无所觉，或者减缓了原本应有的致富速度。
图略，详见《人人都能成为有钱人》
致富的唯一方式是让钱为你效力，并带来大于通膨率的报酬率。假设资金报酬率和通膨率都是固定（理论性讨论），复利的等比级数成长造成利率越高，致富速度越快。
这是贫富差距越来越大的原因，富人总是越来越有钱。
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